Mời bạn cùng tìm hiểu về mối liên hệ của EGC với IPO: Cơ hội và lợi thế với IVLF nhé!
Quá trình IPO cũng đặt ra nhiều rào cản pháp lý và chi phí tuân thủ lớn, đặc biệt với các công ty khởi nghiệp hoặc doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Chính vì vậy, khái niệm EGC – Emerging Growth Company (Công ty tăng trưởng mới nổi) ra đời, mang đến những cơ chế đặc biệt, giúp doanh nghiệp tiếp cận thị trường vốn thuận lợi và giảm áp lực pháp lý trong giai đoạn chuyển đổi sang công ty đại chúng.
Tại sao tư cách EGC quan trọng trong quá trình IPO?
1. EGC với IPO: Giảm gánh nặng pháp lý và tiết kiệm chi phí
Quy trình IPO truyền thống yêu cầu báo cáo tài chính đã kiểm toán trong 3 năm liên tiếp và kiểm toán viên phải xác nhận hệ thống kiểm soát nội bộ theo SOX 404(b). Đây là một trong những hạng mục tốn kém nhất khi IPO.
Với tư cách EGC, doanh nghiệp chỉ cần báo cáo 2 năm tài chính và được miễn SOX 404(b), giúp tiết kiệm hàng triệu USD chi phí kiểm toán, đặc biệt với các startup chưa có hệ thống quản trị phức tạp.
Theo báo cáo của PwC, chi phí trung bình cho kiểm toán SOX 404(b) với một công ty chuẩn bị IPO có thể chiếm đến 25–35% tổng chi phí IPO. Việc miễn trừ này cho phép EGC dành nguồn lực cho nghiên cứu sản phẩm và mở rộng thị trường, thay vì dồn toàn bộ vào tuân thủ pháp lý.
2. EGC với IPO: Quyền nộp hồ sơ IPO bí mật (Confidential Submission)
Trước khi có EGC, hồ sơ IPO được công khai ngay từ đầu, khiến doanh nghiệp chịu áp lực dư luận và rủi ro cạnh tranh nếu phải sửa đổi hoặc trì hoãn IPO.
Với EGC, doanh nghiệp có quyền nộp hồ sơ IPO dưới dạng bí mật để Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) xem xét trước khi công bố chính thức. Điều này cho phép:
- Kiểm soát luồng thông tin: Tránh ảnh hưởng đến thương hiệu nếu IPO bị trì hoãn.
- Chủ động chuẩn bị: Có thời gian sửa đổi hồ sơ mà không bị công chúng theo dõi sát sao.
Thực tế, 83% các IPO tại Hoa Kỳ từ năm 2012 đến nay đã tận dụng cơ chế này. Snap Inc – công ty mẹ của Snapchat – là ví dụ điển hình khi sử dụng nộp hồ sơ bí mật để IPO thành công năm 2017.
3. EGC với IPO: Tối ưu hóa yêu cầu công bố thông tin
Các công ty IPO thông thường phải công bố chi tiết thù lao điều hành, bao gồm phân tích lương thưởng (CD&A), biểu đồ so sánh hiệu suất với đối thủ, và nhiều dữ liệu nhạy cảm khác.
EGC được phép:
- Công bố thù lao tối giản: Chỉ cần thông tin về CEO và hai nhân sự cấp cao nhất.
- Trì hoãn áp dụng chuẩn mực kế toán mới: Doanh nghiệp có thể lựa chọn thời điểm áp dụng phù hợp tránh gánh nặng chuyển đổi đột ngột.
Điều này giúp EGC vừa đáp ứng yêu cầu minh bạch, vừa giữ bí mật chiến lược kinh doanh trong giai đoạn tăng trưởng mạnh.
4. EGC với IPO: Quyền “Test-the-Waters” với nhà đầu tư
Một cơ chế quan trọng khác là Test-the-Waters, cho phép EGC tiếp cận trước với nhà đầu tư tổ chức để đánh giá nhu cầu và phản hồi thị trường.
EGC có thể gặp gỡ nhà đầu tư lớn để thảo luận tiềm năng tăng trưởng, từ đó, điều chỉnh quy mô chào bán dựa trên phản hồi thực tế. Điều này đặc biệt hữu ích với các công ty công nghệ hoặc startup đang trong giai đoạn định giá thị trường và thu hút quỹ đầu tư chiến lược.
5. EGC với IPO: Thời gian chuyển đổi linh hoạt
Tư cách EGC kéo dài tối đa 5 năm sau IPO, hoặc đến khi doanh nghiệp vượt ngưỡng doanh thu/quy mô vốn hóa.
Khoảng thời gian này cho phép doanh nghiệp:
- Từ từ nâng cấp hệ thống quản trị theo chuẩn công ty đại chúng.
- Lên kế hoạch tài chính và pháp lý phù hợp với tốc độ tăng trưởng thực tế.
Đây là cơ chế “bước đệm” để doanh nghiệp không bị choáng ngợp khi vừa IPO đã phải đáp ứng ngay mọi tiêu chuẩn nghiêm ngặt.
Lựa chọn đơn vị tư vấn uy tín
Nếu coi IPO là cánh cửa lớn mở ra thị trường vốn quốc tế, thì hành trình tiến đến cánh cửa ấy chẳng khác nào một mê cung với vô số ngã rẽ về pháp lý, tài chính và quản trị. Trong mê cung đó, IVLF chính là “người dẫn đường” giàu kinh nghiệm, giúp doanh nghiệp xác định lối đi đúng đắn và an toàn nhất.
IVLF luôn đồng hành cùng doanh nghiệp như một đối tác chiến lược, đảm bảo mọi bước đi đều tuân thủ quy định, đồng thời tối ưu hiệu quả vốn hóa và gia tăng giá trị thương hiệu trong dài hạn.
Thông tin liên hệ
Công ty TNHH Tư vấn Quốc tế IVLF
Văn phòng Hà Nội:
📍 R1.7 Khu đô thị Eden Rose, 908 Kim Giang, Thanh Trì, Hà Nội
📞 (+84) 936 726 065
✉️ info@ivlf-advisors.com
Văn phòng Hồ Chí Minh:
📍 4/17, Đường HT02, Phường Hiệp Thành, Quận 12, TP.HCM
📞 (+84) 936 726 065
✉️ info@ivlf-advisors.com
Liên hệ với IVLF để được tư vấn và hỗ trợ trong các thương vụ!
