IPO (Initial Public Offering) là quá trình mà một công ty phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, đánh dấu việc chuyển đổi từ công ty cổ phần sang công ty đại chúng.
Vậy, quy trình IPO gồm những giai đoạn nào? Dưới đây là các bước cụ thể mà một công ty phải thực hiện khi tiến hành IPO, dựa trên hướng dẫn và thực tiễn thực hiện chung tại các thị trường.
1. IPO là gì?
IPO – Initial Public Offering – là phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, là quá trình một công ty cổ phần lần đầu tiên chào bán cổ phiếu của mình ra công chúng trên sàn giao dịch chứng khoán.
2. Quy trình thực hiện IPO
Giai đoạn 1. Chuẩn bị
Trước cả khi cuộc họp khởi động, công ty cần chuẩn bị đầy đủ về báo cáo tài chính, kế toán, thuế; chiến lược quản trị nội bộ và kế hoạch IR. Bên cạnh đó, việc thành lập đội ngũ tư vấn IPO cũng là một phần tối quan trọng, bao gồm:
- Công ty kiểm toán;
- Công ty luật;
- Tổ chức bảo lãnh phát hành.
Giai đoạn 2. Khởi động
Cuộc họp khởi động là mốc khởi đầu chính thức của quy trình IPO, có sự tham dự của các bên tư vấn và hầu hết các cán bộ quản lý cấp cao của doanh nghiệp.
Cuộc họp này cũng đồng thời bắt đầu giai đoạn thẩm định pháp lý, kinh doanh và kế toán. Các bên tư vấn bảo lãnh phát hành sẽ tiến hành thẩm định nhằm đảm bảo rằng bản cáo bạch cũng như các tài liệu chào bán không chứa thông tin sai lệch hoặc thiếu sót trọng yếu.
Giai đoạn 3. Soạn thảo hồ sơ
Sau khi soạn thảo xong tài liệu tài chính và pháp lý, công ty sẽ nộp hồ sơ đăng ký chào bán lên cơ quan quản lý chứng khoán. Tùy vào luật và quy định của từng quốc gia, công ty sẽ được nộp dưới hình thức bảo mật hoặc công khai, hoặc cả hai.
Giai đoạn 4. Thẩm định hồ sơ
Sau khi nhận hồ sơ, cơ quan quản lý sẽ tiến hành xem xét chi tiết các nội dung trong bản đăng ký. Cơ quan này thường đưa ra bình luận yêu cầu công ty làm rõ hoặc điều chỉnh một số nội dung về:
- Thông tin tài chính và kế toán;
- Rủi ro đầu tư, mô hình kinh doanh, hợp đồng trọng yếu…
Công ty và đội ngũ tư vấn phải phản hồi một cách chi tiết và nhanh chóng, đồng thời nộp các bản chỉnh sửa cho đến khi cơ quan quản lý chấp thuận hồ sơ.
Giai đoạn 5. Tiếp thị chào bán IPO
Sau khi hoàn tất hồ sơ, công ty sẽ tiến hành Roadshow – chuỗi hoạt động gặp gỡ nhà đầu tư tiềm năng nhằm giới thiệu doanh nghiệp, kế hoạch kinh doanh, tăng tính hấp dẫn cổ phiếu và tạo cầu thị trường.
Dựa trên kết quả đặt mua của nhà đầu tư trong roadshow, công ty và các tổ chức bảo lãnh sẽ tiến hành định giá chính thức (pricing), quyết định:
- Mức giá chào bán cuối cùng;
- Số lượng cổ phiếu phát hành;
- Tổng giá trị huy động được.
Đồng thời, bản cáo bạch cuối cùng sẽ được nộp và phát hành công khai để nhà đầu tư có đầy đủ thông tin trước khi mua cổ phiếu.
Giai đoạn 6. Niêm yết và giao dịch thứ cấp
Sau khi hoàn tất định giá và được chấp thuận, cổ phiếu sẽ chính thức được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Ngày giao dịch đầu tiên đánh dấu thời điểm công ty trở thành doanh nghiệp đại chúng, chịu sự giám sát của thị trường và nhà đầu tư.
3. Lựa chọn đơn vị tư vấn uy tín
IPO là một cột mốc quan trọng trong hành trình phát triển của doanh nghiệp, không chỉ giúp huy động vốn mà còn nâng cao uy tín và minh bạch tài chính trên thị trường. Tuy nhiên, quá trình IPO đòi hỏi sự chuẩn bị kỹ lưỡng và tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp lý, tài chính và chiến lược truyền thông.
Với kinh nghiệm tư vấn doanh nghiệp trong lĩnh vực tài chính và pháp lý, IVLF Advisors LLC sẵn sàng đồng hành cùng quý công ty bằng việc cá nhân hóa giải pháp để quá trình IPO diễn ra suôn sẻ, minh bạch và tối ưu hiệu quả đầu tư.
Nếu bạn đang tìm hiểu về các chiến lược tài chính hay điều kiện pháp lý, hãy liên hệ với đội ngũ IVLF Advisors LLC để được tư vấn chuyên sâu và định hướng phù hợp.
Thông tin liên hệ
IVLF Advisors LLC
Văn phòng Hà Nội
📍Địa chỉ: R1.7 Khu đô thị Eden Rose, 908 Kim Giang, Phường Thanh Liệt, Hà Nội
📞Hotline: (+84) 936 726 065
✉️Email: info@ivlf-advisors.com
Văn phòng Hồ Chí Minh
📍Địa chỉ: 4/17, Đường HT02, Phường Tân Thới Hiệp, TP. Hồ Chí Minh
📞Hotline: (+84) 936 726 065
✉️Email: info@ivlf-advisors.com
